近期，紐約社區(qū)銀行連環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，讓很多高凈值人士都開(kāi)始擔(dān)心美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，雖然美國(guó)規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)只占了全美的三分之一左右，但它們持有的商業(yè)地產(chǎn)貸款卻占了三分之二以上。這意味著這些銀行受到商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)變動(dòng)的影響較大。

美國(guó)房地產(chǎn)“連環(huán)爆雷”

今年1月底，紐約社區(qū)銀行（NYCB）2023年四季度意外報(bào)虧、股息猛砍超三分之二，當(dāng)天股價(jià)一日跌近38%，創(chuàng)上市三十年來(lái)最大跌幅，周四該股刷新23年來(lái)的最低點(diǎn)。日本青空銀行（Aozora Bank Ltd.）也出現(xiàn)了財(cái)報(bào)暴雷，預(yù)計(jì)全財(cái)年凈虧損280億日元（1.91億美元），而之前的預(yù)測(cè)為錄得利潤(rùn)240億日元，當(dāng)天該行股價(jià)跌超20%。市場(chǎng)分析認(rèn)為，這些銀行股暴跌的背后代表著美國(guó)商業(yè)房產(chǎn)市場(chǎng)自新冠疫情爆發(fā)以來(lái)持續(xù)動(dòng)蕩。

美國(guó)的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)空置率創(chuàng)下了新高，導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格大幅下跌，有些地方的價(jià)格甚至跌了20%左右。特別是寫(xiě)字樓，全國(guó)空置率接近20%，紐約市空置的寫(xiě)字樓面積加起來(lái)都能有30座帝國(guó)大廈那么大。

接二連三閃爍的紅色警告信號(hào)，不僅表明寫(xiě)字樓貸款違約海嘯仍可能發(fā)生，而且銀行在面臨即將到來(lái)的“大危機(jī)” 時(shí)，準(zhǔn)備金仍然嚴(yán)重不足。

地區(qū)性銀行面臨重大風(fēng)險(xiǎn)

專家預(yù)測(cè)，在3萬(wàn)億美元的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)中，可能會(huì)有1.2萬(wàn)億美元的損失需要貸款人共同承擔(dān)。這對(duì)美國(guó)的金融系統(tǒng)，特別是地區(qū)性銀行來(lái)說(shuō)，是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。這些銀行中，商業(yè)地產(chǎn)貸款占了將近20%，但他們現(xiàn)有的資金根本不足以應(yīng)對(duì)這些貸款的拖欠。

去年三月，硅谷銀行和第一共和銀行就因?yàn)轭愃频膯?wèn)題倒閉了，這是美國(guó)歷史上第二和第三大規(guī)模的銀行倒閉案。當(dāng)時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)不得不出手干預(yù)，防止問(wèn)題進(jìn)一步升級(jí)。這些銀行倒閉主要是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)提高利率，導(dǎo)致它們?cè)趥顿Y上損失慘重。整個(gè)銀行系統(tǒng)因?yàn)閭嚓P(guān)因素，市值損失了約6000億美元。

美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸暴露，對(duì)金融系統(tǒng)特別是地區(qū)性銀行構(gòu)成了巨大的壓力。根據(jù)美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究局的研究，如果利率維持不變，可能會(huì)有多達(dá)385家地區(qū)性銀行面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。如果這一預(yù)測(cè)成真，那么可能會(huì)看到一場(chǎng)規(guī)模類似于去年的銀行倒閉潮。

如何做好風(fēng)險(xiǎn)防控

首先，對(duì)于投資者而言，挑選一家值得信賴的銀行是至關(guān)重要的。在選擇銀行時(shí)，我們應(yīng)綜合考慮其資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及監(jiān)管狀況等多維度因素。只有那些財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、監(jiān)管機(jī)制完善的銀行，才能為我們的資金提供堅(jiān)實(shí)的保障。

其次，我們需要根據(jù)自身的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理規(guī)劃資產(chǎn)配置。切記不要將所有資金集中投入單一項(xiàng)目，而應(yīng)實(shí)現(xiàn)多元化投資，以分散風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，定期評(píng)估投資組合，及時(shí)調(diào)整優(yōu)化，確保資產(chǎn)能夠保值增值。

對(duì)于已經(jīng)投資美國(guó)銀行的投資者，更應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀行陷入危機(jī)，其資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性都可能受到波及。因此，投資者需時(shí)刻關(guān)注銀行的財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，以便在關(guān)鍵時(shí)刻及時(shí)采取措施保護(hù)自身利益。

此外，其他金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)從此次危機(jī)中汲取教訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管機(jī)制。務(wù)必嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，以確保類似危機(jī)不再重演。

無(wú)論是投資者還是金融機(jī)構(gòu)，都需對(duì)銀行選擇、資產(chǎn)配置及風(fēng)險(xiǎn)管理給予足夠的重視，以確保資金安全和利益最大化。